宣和元年，也就是明年。
年届六十的宗泽乞请告老还乡，获准授予主管南京（即应天府，今河南商丘）鸿庆寺的虚衔，遂退居家乡义乌邻县东阳，结庐山谷间，拟著书自适以度晚年。
后被人诬告蔑视道教，宗泽被发配镇江“编管”。
宣和四年，宋徽宗举行祭祀大典，实行大赦，宗泽才重获自由。
宗泽先掌监镇江酒税，两年后才调任巴州通判。
这时，金国在北方崛起，辽、金、宋之间正在展开激烈的斗争，忧国忧民的宗泽却被远置西南边陲巴州，完全背离了他的意愿。
宗泽在这期间所作的《古楠赋》、《重修英惠侯义济庙记》，借景抒情，如泣如诉地表述了自己怀才不遇、壮志难酬的悲愤心情，并借汉末巴郡太守严颜隐喻自已，表达了愿做“断头将军”，决不做“投降将军”的决心。
靖康元年初，在御史大夫陈过庭的推荐下，宗泽被借以宗正少卿身份，充任和议使。
宗泽说:“此行不打算生还了。”
有人问他原因，宗泽说:“金人能够悔过撤兵当然好，否则怎么能向金人屈节以辱君命呢。”
朝中有人认为宗泽刚直不屈，恐怕有害于和议，宋钦宗就把宗泽派往战争前沿的磁州任知府。
当时太原失守，出任两河地区的官员都借故不到任。
宗泽说:“受朝廷俸禄却逃避困难，决计不可。”
他在受命当日就独自骑马上路，随从的只有十几名老弱士卒。
后来开封被围，宋钦宗命赵构为兵马大元帅，宗泽汪伯彦为副帅。
他却被人排挤，不得参与会议。
靖康二年正月，宗泽至开德，与金人十三战皆胜。
但金人已经将开封劫掠完毕，返回北方。
赵构在南边即位，李刚推荐宗泽担任开封留守。
宗泽招募了数支规模高达数十万的义军，稳住了北方的局势，给了南边偏安喘息的时间。
然后又在北方抵抗金国数载，连金人都对他十分尊敬。